马靖昊:财务造假其实很累,而且成本很高,但造假企业还是乐此不疲!

摘要: 如果从三大报表来看,虚增利润都会造成资产负债表里的一项或多项资产虚增,同时利润表里的收入虚增或成本虚减,而现金流量表里的经营活动现金流必须与其利润产生背离,虚增的利润越多,两者背离得就越厉害。

12-11 18:30 首页 马靖昊说会计

如果从三大报表来看,虚增利润都会造成资产负债表里的一项或多项资产虚增,同时利润表里的收入虚增或成本虚减,而现金流量表里的经营活动现金流必须与其利润产生背离,虚增的利润越多,两者背离得就越厉害。


告诉大家一个衡量企业实际现金流量偏离标准水平程度的指标,它就是现金流量偏离标准比率,等于经营性现金流量/(净利润+折旧+摊销),一般这个指标应在1左右。有一家虚增利润的企业,该指标连续三年分别为-21%、-5.6%、36%,这说明虚假的利润导致现金流量偏离现象很严重。


假闲:上市公司的财报根本不能看,看了也不能信,我想大概只有一个数据没法做假,就是分红。我就不信,他能把分红1分说成1块。还能不让人发现!

马靖昊说会计:是啊,总不能拿假币去分红吧。利润可以造假,现金可造不了假。


一般而言,上市公司财务造假的手段繁多,常见的有虚构收入、提前或推迟确认收入3种,比如万福生科和海联讯,都通过伪造合同、伪造收款流水以虚增收入,属于典型的收入类造假。据不完全统计,收入类造假案例中,至少还包括此前的银广夏(伪造合同、收款流水以虚增收入)、金亚科技(虚增收入、利润、货币资金等)、华锐风电(提前确认收入);成本费用造假则包括三峡新材(少结转成本,虚增利润)、南纺股份(少结转成本、少提坏账准备、骗取出口退税款)等。


相约在海边--:等大家都知道造假,里面的大股东,和突击入股的权贵,都已经赚的盆满钵满,卖光股份,然后留下一滩烂泥给散户股民折腾。[摊手]

马靖昊说会计:是的,虽然财务造假其实很累,而且成本很高,但由于其中的利太大,造假企业还是乐此不疲!


在实际造假过程中,造假公司首先会根据相关的监管制度要求,设定出当年需要虚增利润的金额,再根据销售净利率等指标反推出需要虚增收入的金额,然后根据毛利率计算出虚增生产成本的金额,进而推导出虚假采购的金额;接着通过虚增资产的方式消化虚假毛利占用的资金;最后会将造假金额分解到每个月份。 


博格达之高维:何必说成这样。。混碗饭不容易。。何况给国家主动给税钱。

马靖昊说会计:那点税款能给财务造假所带来的巨大经济利益相比吗?


目前上市公司财务造假存在很大的隐蔽性,即它会通过成立表面上看起来非关联公司,让它们扮演“真实”的客户和供应商进行造假。客户与供应商是“真实”的,与上市公司之间不存在关联关系,上市公司与客户和供应商之间存在“真实”的经济业务往来,伪造“真实”的资金流,真实的原始凭证,搞假账真做,达到同时虚增收入、资产的目的。这种造假方式很隐蔽,所有的资金划转都是真实的,其毛利率非常稳定,每年收入、资产、利润增长速度也十分匹配。但如果沿着资金进出的轨迹追查,就会发现资金实际是在循环转圈,从体内循环到体外,再由体外循环到体内在资金循环过程中,资金会不断流失。


这种假账真做,虚构业务需要缴纳各种税费,如增值税、所得税、关税等,造假成本非常高。另外,为了保证业绩增长,需要虚增更多的收入和利润,为了实现这一目的,除了提高资金周转的频率,更重要的是需要源源不断地补充更多的资金。因此,一旦实施虚构经济业务型财务造假,一旦没有更多的资金维持业绩增长的假象,当资金无以为继时,泡沫就会破裂。 不是玩笑,上市公司财务造假,税务局居然也成了赢家。


幸运的一棵小树:三大表做平了还真看不出来,这也就是股民的悲哀。

马靖昊说会计:确实是难以发现。


企业的财务造假案例,很少是专业会计、审计机构事先核查出来的,大多是通过公司内部出问题,比如内斗,或者造假成本过高造成现金流枯竭,导致造假行为败露。



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